В последние месяцы рынок ипотечного кредитования в России начал демонстрировать тревожные признаки: количество заемщиков, задерживающих платежи более чем на 90 дней, значительно выросло. Согласно данным Центрального банка России, объем просроченных жилищных кредитов, по которым не платят более трех месяцев, увеличился на 16% с начала года, достигнув 106 миллиардов рублей. Эта ситуация требует тщательного анализа и понимания, чтобы предсказать дальнейшие тенденции и потенциальные риски для участников рынка.

Рост просроченной задолженности: что за этим стоит?

Основная часть просроченной задолженности (около 81 миллиарда рублей) приходится на классическую ипотеку, которая традиционно считается более надежной благодаря наличию залога в виде покупаемой недвижимости. Однако на фоне экономических и социальных изменений даже этот сегмент начал показывать рост невозвратов. Особое внимание стоит обратить на жилищные кредиты без залога, объем просрочки по которым составил 25 миллиардов рублей. Эти кредиты, как правило, выдаются на более жестких условиях, таких как высокий первоначальный взнос и поручительство, но они также оказались подвержены рискам невыплат.

Изменение структуры ипотечного портфеля

Несмотря на рост просроченных кредитов, общий портфель жилищных кредитов за первые пять месяцев 2024 года увеличился всего на 6%, достигнув 18 триллионов рублей. Это заметное снижение темпов роста по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда портфель увеличился на 9%. Снижение темпов роста совокупного портфеля на фоне увеличения объема просроченной задолженности указывает на ухудшение качества кредитов.

Риски и причины: взгляд в прошлое

Центральный банк России отмечает, что значительная часть текущих просрочек связана с заемщиками, которые оформили кредиты в предыдущие годы. В то время многие банки активно выдавали кредиты, несмотря на высокий риск. Например, в 2023 году почти половина всех ипотечных кредитов выдавалась клиентам, которые тратили более 80% своего дохода на обслуживание долга. Это создало повышенные риски невыплат, которые сейчас начинают проявляться.

Меры по стабилизации ситуации

Чтобы минимизировать риски, регулятор ввел повышенные макронадбавки на кредиты с высоким уровнем долговой нагрузки, что делает их менее привлекательными для банков. Это мера, направленная на сокращение доли высокорискованных кредитов в портфелях банков, и, как следствие, снижение объема просроченной задолженности в будущем.

Заключение: есть ли поводы для беспокойства?

Несмотря на тревожный рост просроченных кредитов, их доля в общем объеме ипотеки остается относительно низкой — менее 0, 6%. Это позволяет говорить о том, что текущие риски, хотя и значимы, пока не носят системного характера. Тем не менее, участникам рынка стоит внимательно следить за дальнейшими изменениями и готовиться к возможным корректировкам в стратегиях кредитования и управления рисками.